Becoming Sophisticated About Risk

Posts tagged “United States

Analisa Emas


Kekhawatiran pasar terhadap hasil FOMC dinihari nanti (Kamis 30/10 pukul 1.00 pagi) membuat pasar keluar dari pasar dan memegang aset dollar sehingga dollar AS menguat dan harga emas tertekan.

Harga berhasil turun di bawah support 1343 semalam yang membuat tren pergerakan harga emas untuk sementara tertekan. Selama di bawah resisten 1354 harga masih berpotensi tertekan dengan potensi target mendekati area 1330.

Sementara peluang penguatan kembali, menunggu konfirmasi penembusan level resisten 1360 dengan potensi target ke area 1375.

Market mover hari ini selain hasil keputusan rapat FOMC, sebelumnya akan dirilis data non-farm payrolls AS yang disurvei pihak swasta ADP dan data indeks harga konsumen (CPI) AS. Dua data ini bisa menjadi market mover menjelang FOMC. Data tenaga kerja yang bagus dan CPI yang di atas prediksi pasar biasanya bisa menekan harga emas.

Iklan

Analisa Emas


Harga emas terdorong naik pada pembukaan pagi ini terdorong oleh kekhawatiran pasar mengenai rencanabailout Siprus yang akan memajaki deposito yang terdapat pada perbankannya untuk mendapatkan dana segar. Harga emas sempat menembus level 1600 ke 1608. Namun di sisi lain, kekhawatiran pasar juga membuat dollar AS menguat dan mengakibatkan emas kembali tertekan di bawah 1600.

Indikator teknikal masih mengindikasikan tekanan naik pada grafik 4 jam. Namun trader harus mewaspadai level support terdekat di kisaran 1594 yang terbentuk pagi ini. Penembusan ke bawah support itu berpotensi melanjutkan pelemahan ke area 1587 (area fibonacci retracement 61,8% dari 1576.5-1608.55). Sementara penembusan area resisten 1600, akan kembali membuka jalan penguatan ke area 1609.

Pekan ini, selain gonjang-ganjing mengenai Siprus, rapat kebijakan moneter Bank Sentral AS (the Fed)pada hari Kamis dinihari juga akan menjadi penggerak harga emas. Meskipun Fed diperkirakan akan tetap mempertahankan stimulusnya, namun para pelaku pasar akan mewaspadai perubahan kebijakan atau rencana penghentian stimulus lebih cepat dari seharusnya. Penarikan stimulus akan berimbas pada penurunan harga emas.


Market Outlook Today


The Hang Seng Headquarters, located in Central...

The Hang Seng Headquarters, located in Central, Hong Kong. (Photo credit: Wikipedia)

EMAS

Komoditi Emas pada perdagangan kemarin bergerak melemah, melememahnya komoditi ini setelah harapan investor mengenai pemberian stimulus belum terjawab. Semalam pimpinan The Fed Ben Bernanke membuat testimoni di hadapan Senat AS tidak memberikan sinyal bahwa stimulus akan diberikan dalam waktu dekat ini, Bernanke hanya menyatakan bahwa The Fed akan tetap mengobservasi apabila timbul kebutuhan untuk meluncurkan stimulus.

EUR/USD

IMF memperingatkan kekacauan ekonomi di Eropa telah menyeret pertumbuhan ekonomi di emerging market, outlook pertumbuhan ekonomi global bisa makin meredup jika para pembuat kebijkan di zona Eropa tidak bertindak cepat dan tegas untuk mengatasi krisis utang mereka. Sementara itu Eropa tetap di bawah tekanan dengan yield obligasi pemerintah Spanyol dan Italia mendekati rekor tertinggi di kedua negara tersebut sampai mereka mendirikan ESM sendiri, itu hanya bisa terjadi setelah keputusan Mahkamah Konstitusi Federal Jerman pada 12 September mendatang. Mata uang tunggal Eropa terpaksa harus kembali melemah menuju level 1.2190 paska Pidato  The Fed Bernanke, meskipun The Fed Bernanke memberikan outlook pertumbuhan ekonomi yang suram akibat masalah utang Eropa dan jurang fiskal AS namun para pelaku pasar sepertinya lebih tertarik dengan seberapa cepat The Fed akan meluncurkan Quantitative Easing III, sepertinya  Bernanke yang enggan mengucapkan QE III maka pasar sepertinya harus menunggu lebih lama untuk mendapatkan stimulus moneter tambahan dari bank sentral AS.

HANGSENG

Bursa saham Hong Kong bergerak melemah tergerus oleh kekecewaan yang dialami para investor terhadap testimoni Ben Bernanke ke Senat semalam, Bernanke tidak memberikan sinyal untuk meluncurkan stimulus dalam waktu dekat sehingga pasar kembali dilanda kekhawatiran. Ada beberapa saham yang bergerak melemah diantaranya adalah Cheung Kong, HSBC, Hang Seng Bank, dan Hutchinson.


Market Review


Market Review

EUR/USD closing 1.2918, high 1.2957, low 1.2903, XAUUSD C:1579.95, H:1594.90, L:1573.25, CO-LS C: 95.57, H: 97.20 L: 95.56. Dow C: 12788, H: 12883, L:12723.

Euro diperdagangkan cenderung flat terhadap dollar pada hari Jumat namun terhampar dekat level rendah 3-1/2-bulan seiring ketidakpastian politik di Yunani dan kerugian besar oleh bank AS JPMorgan Chase membuat investor cemas mengambil posisi bullish pada euro. Harga emas turun seiring investor mencari peralihan pada dollar, sementara harga minyak memangkas penurunan dan berada dekat level flat setelah data sentimen konsumen AS yang kuat. Wall Street ditutup mix, dengan indeks utama mencetak penurunan mingguan kedua, tertekan oleh berita kerugian oleh JPMorgan dan di tengah kecemasan mengenai zona Eropa. Data ekonomi hari ini adalah home loans dari Australia, PPI dari Swiss, industrial production dari zona Eropa, pidato dari SNB Jordan.


Market Oulook Today


EMAS

Komoditi Emas menguat sebesar 1% pada perdagangan kemarin ke level tertinggi 6 minggu dipicu oleh penguatan mata uang tunggal Eropa menjelang akhir dari pertemuan zona Euro yang membahas masalah restrukturisasi utang Yunani. Melemahnya US dolar telah memicu menguatnya Komoditi Emas dan juga Minyak setelah Jerman dan Perancis mendesak untuk segera dicapainya kesepakatan antara Yunani dan kreditor swasta untuk memangkas utang Yunani guna mencegah default. Rendahnya suku bunga akan menopang minat beli investor pada komoditi ini, sebuah jajak pendapat Reuters menunjukkan The Fed nampaknya akan memberikan indikasi bahwa suku bunga baru akan dinaikkan pada semester pertama 2014 mendatang.

GBP/USD

Sterling menguat hingga ke titik tertinggi 2 minggu terhadap US dollar pada perdagangan kemarin, terutama ditopang oleh pembelian lembaga kliring Inggris serta ekspektasi bahwa bank sentral AS akan mempertahankan suku bunga di level rendah untuk periode yang lebih panjang. Sentimen di bursa juga dipengaruhi oleh negosiasi yang tengah berjalan antara pemerintah Yunani dengan kreditur swasta untuk merestrukturisasi utang Yunani. Para kreditur mengatakan di hari Senin bahwa mereka akan menyerahkan keputusan batas kerugian yang akan mereka tanggung atas obligasi Yunani pada pengadilan tinggi Uni Eropa serta IMF. Persepsi pasar menyikapi perkembangan ini masih positif meskipun masa depan Yunani sebenarnya masih belum pasti.

NIKKEI

Bursa saham Jepang menguat terbatas dipicu oleh kenaikan harga logam dan Emas, dan perdagangan di hari Selasa pagi ini cenderung positif meskipun beberapa bursa saham di Asia masih libur merayakan Imlek. Harapan para investor mengenai kelanjutan positif dari pembicaraan utang Yunani juga masih menjadi motor kenaikan di bursa saham Jepang ini. Ada beberapa saham bergerak cukup bervariasi pagi ini diantaranya adalah Toyota dan Olympus bergerak menguat, sementara itu Sony bergerak melemah.  Di perkirakan Indeks Berjangka Nikkei pada perdagangan hari ini berpotensi bergerak melemah tapi cenderung terbatas.


Market Outlook Today


EMAS

Komoditi Emas ditutup menguat pada perdagangan kemarin seiring menyusul tingginya ekspektasi bahwa The Fed akan meluncurkan stimulus lanjutan guna mendukung pemulihan ekonomi Amerika. Pandangan tersebut bersamaan dengan pemangkasan peringkat kredit Italia oleh lembaga pemeringkat S&P kemarin turut menopang minat investor pada aset safe haven. Saat ini pelaku pasar cenderung bersikap wait and see sebagai antisipasi berbagai kemungkinan langkah yang akan diambil oleh The Fed dalam pertemuan ini. Meskipun saat ini kemungkinan The Fed akan kembali meluncurkan stimulus keuangan guna menanggulangi perlambatan ekonomi Amerika. Akan tetapi jika berlaku sebaliknya ternyata langkah yang diambil The Fed tidak sesuai dengan ekspektasi, atau bahkan mengulur waktu sembari membiarkan ekonomi Amerika pulih berangsur ‐ angsur dengan sendirinya maka kondisi tersebut jika terjadi maka justru berpotensi melemahkan logam mulia ini.

EUR/USD

Pimpinan Uni Eropa tengah berjuang untuk mencegah penularan krisis utang ke negara yang lebih besar sejak Yunani terima bailout pertamanya pada tahun lalu. Survei Barclays Capital menunjukkan sebesar 25% investor memprediksi  Uni Eropa diperkirakan akan bubar, ECB sejak awal bulan lalu telah membeli obligasi pemerintah Spanyol dan Italia demi mencegah lonjakan yield dan sejauh ini upaya tersebut berhasil menurunkan biaya pinjaman obligasi Spanyol yang bertenor 10 tahun sebanyak 70 bps menjadi 5,34%. Tindakan bank sentral dilakukan untuk mencegah kejatuhan harga obligasi yang tidak masuk akal, dengan pertimbangkan situasi di masing-masing negara.

HANGSENG

Bursa saham Hongkong mengalami pelemahan hal ini berlawanan dengan pergerakan sebagian bursa saham di Asia pada hari ini, bursa saham Hongkong mengalami penurunan karena sebagian besar saham berkapitalisasi besar di bursa mengalami penurunan di mana sektor keuangan dan energy menjadi pendorong utama penurunan hari ini. Adapun saham – saham yang mengalami pergerakan penurunan diantaranya adalah saham HSBC, saham Henderson Land, dan saham Cheung Kong. Di perkirakan Indeks Berjangka Hangseng pada perdagangan hari ini berpotensi melemah tapi cenderung terbatas.

Posted with WordPress for BlackBerry.


More of the Same Panic and Fear; Gold Rallies to Yet Another Record High


By Joel Kruger, Technical Strategist

11 August 2011 02:54 GMT

Markets are once again back under pressure after Tuesday’s equity market gains were entirely wiped out (9th worst point drop on record for Dow). Fear and panic remain firmly in control, and gold prices continue to soar to record highs beyond $1800. The US Dollar has been a major beneficiary of the safe haven liquidation, while the Franc and Yen are also incredibly well bid. Meanwhile, the higher yielding commodity bloc has been decimated, and the Australian Dollar has led the declines. A weaker batch of employment data out of Australia has not helped the antipodean’s cause, with the unemployment rate rising to 5.1% and coming in well above the 4.9% expectation.

Elsewhere, contagion fears in Europe have picked up, with market participants seriously worrying about the ability for the Eurozone economy to recover from what appears to be a very deep and messy crisis. The attention has shifted to Italy, with the country’s banking sector falling apart, while France’s credit worthiness is also in the spotlight following the S&P downgrade of US ratings. Any additional deterioration in the Eurozone could seriously compromise the credibility of the EFSF. Looking ahead, the economic calendar for the remainder of the day is mostly second tier, and markets should continue to trade off of the broader global macro themes and developments.

ECONOMIC CALENDAR

Opening_Comment_body_Picture_5.png, More of the Same Panic and Fear; Gold Rallies to Yet Another Record High

TECHNICAL OUTLOOK

Opening_Comment_body_eur.png, More of the Same Panic and Fear; Gold Rallies to Yet Another Record High

EUR/USD: The market continues to adhere to a bearish sequence of lower tops since May, with a fresh lower top now in place by 1.4535 ahead of the next downside extension back towards and eventually below 1.4000. In the interim, look for any intraday rallies to be well capped ahead of 1.4400, while only back above 1.4500 delays.

Opening_Comment_body_yen.png, More of the Same Panic and Fear; Gold Rallies to Yet Another Record High

USD/JPY: Setbacks have stalled out just ahead of the 76.25 record lows from March, with the market dropping to 76.30 ahead of the latest reversal. Given that we are seeing the rate by record lows, we would not at all be surprised to see the formation of a material base in favor of significant upside back towards the 82.00 area over the coming sessions. However, the overall structure still remains bearish and it will take a break back above 80.00 to officially alleviate downside pressures and confirm reversal prospects. Below 76.25 negates.

Opening_Comment_body_gbp.png, More of the Same Panic and Fear; Gold Rallies to Yet Another Record High

GBP/USD: The market remains locked in a broader downtrend off of the April highs, and a fresh lower top is now sought out somewhere ahead of 1.6550 in favor of the next downside extension back towards the recent range lows at 1.5780. Ultimately, only a break back above 1.6550 would delay bearish outlook and give reason for pause, while back under the 200-Day SMA at 1.6085 should accelerate declines.

Opening_Comment_body_chf.png, More of the Same Panic and Fear; Gold Rallies to Yet Another Record High

USD/CHF: Despite the intense downtrend resulting in recently established fresh record lows by 0.7000, short/medium/longer-term technical studies are violently stretched, and we continue to like the idea of taking shots at buying in anticipation of a major base. Still, at this point, fading this trend will require some upside confirmation and we would look for a break and close back above 0.7350 at a minimum to open the door for these reversal prospects and alleviate immediate downside pressures.

Written by Joel Kruger, Technical Currency Strategist


Gold & Silver – Daily Outlook August 8


Guest Commentary: Gold & Silver Daily Outlook 08.08.2011

The level of volatility in the financial markets is very high over the weekend news of Standard and Poor’s downgrading the US credit rating ; ECB signaled yesterday it will purchase Italian and Spanish bonds in an attempt to cool down the markets. Today, the Chinese inflation rate for July will be published.

Let’s examine the precious metals market for today, August 8 th :

Gold fell again on Friday by 0.43% and reached $1,651. Silver sharply declined by 3.09% to $38.21.

During August, gold price increased by 1.3% and silver fell by 4.7%.

The chart below shows the normalized gold and silver (July 12 th 2011=100). As seen below, gold and silver rose very rapidly during the first few days in August, but then they have changed direction and declined in the last couple of days.

Guest_Commentary_Gold_Silver_Daily_Outlook_08.08.2011_body_Gold_prices_forecast__silver_price_outlook_2011_August_8.png, Guest Commentary: Gold & Silver - Daily Outlook 08.08.2011

S&P Downgrade Ramifications

The rumors of Standard and Poor’s downgrading the US credit rating from AAA to +AA eventually came true as S&P announced it over the weekend. The rumors that floated during last week are probably among the reasons for the sharp falls in Major Stock Markets during the second half of last week. This suggests that there will likely to be a negative reaction to the markets. Gold and silver will probably play the safe heaven card and the demand for them will rise resulting in price hikes during the day.

S&P also kept a “negative” outlook on US credit rating, and claimed it may further downgrade it again within the next couple of years.

The US Treasury Department already attacked the S&P decision to downgrade and pointed out to the mistake S&P made in its projected US government debt of $2 trillion over 10 years; this means the US public debt projection is more stabile than S&P had initially calculated.

Italian and Spanish Bond Problems

The debt crisis in Europe continues to spread and recently it came to Italy’s doorstep. Yesterday, the European Central Bank‘s President Jean- Claude Trichet signaled he is willing to purchase Italian and Spanish bonds in an attempt to curb the market instability, after they had failed to sell its bonds. In return, Berlusconi pledged to make drastic cuts to the Italian government budget. The Euro to US dollar already started the market trading on a rise . This news might have curbed some of the gains in gold and silver prices had it not reacted so dramatically to the news of the S&P downgrade.

USD/ Gold & Silver– August Update

The Euro/ USD exchange rate sharply inclined on Friday by 1.34%; the USD also depreciated against other currencies including the YEN. If the USD will continue to depreciate during the day, this might continue to affect the recent rally of gold and silver. During August there has been a strong correlation between bullion prices and Euro/ USD , USD/CAD and USD/YEN. These correlations however should be taken with a grain of salts as they are not significant (due to very few samples).

Guest_Commentary_Gold_Silver_Daily_Outlook_08.08.2011_body_Correlation_Gold__Silver_Prices__major_currencies_Euro_to_US_dollar_August_2011.png, Guest Commentary: Gold & Silver - Daily Outlook 08.08.2011

Gold and Silver Outlook:

Gold and silver started the week with very sharp gains after they had declined in the past couple of business days. The news of the US downgrade will probably push traders from US Treasury bills towards gold and silver; the Federal Reserve meeting tomorrow will also be among the factors that could raise the level of anxiety in the markets that will benefit gold and silver traders; this trend however is likely to dissipate very in the next few days and then gold and silver prices will stabilize and resume their slower upward trend.

For further reading: Gold and silver prices outlook for August 2011

Lior Cohen , M.A. commodities analyst and blogger at Trading NRG.

By: Lior Cohen, Energy Analyst for Trading NRG


Market Review Eropa


Market Review Eropa

Euro, Aussie dollar serta mata uang berisiko anjlok ditengah pengalihan resiko akibat ketidakpastian global dihantui downgrade S&P pada rating kredit AS sehingga memicu arus modal ke mata uang Swiss Franc dan Yen Jepang. Sementara bursa saham Eropa bertahan di teritori negatif, Emas meroket sejalan dengan sentimen negatif para investor dibebani downgrade rating kredit AS meskipun ECB mengaktifkan pembelian obligasi Italia & Spanyol.

Posted with WordPress for BlackBerry.


New High of Gold


EMAS

Komoditi Emas naik mencapai rekor US$1.672.60/ troy ounce di tengah isyarat melemahnya perekonomian Amerika Serikat yang mendorong permintaan logam mulia sebagai alternatif investasi. Moody’s Investors Service menyebutkan peringkar kredit AS mungkin menurun dan kemarin menempatkan negara itu dalam outlook negatif setelah Presiden Barack Obama menandatangani UU untuk menaikkan batas utang utang negara dan memangkas anggaran. Harga emas di zona euro juga mencapai rekor dipicu kekhawatiran melemahnya pertumbuhan akan menghambat upaya Spanyol dan Italia untuk mengurangi utang.

MINYAK

Komoditi Minyak mentah naik dari posisi terendah dalam 5 minggu di New York sebagai spekulasi bahwa Federal Reserve akan memulai lagi program stimulus sehingga mementahkan tanda-tanda pelambatan ekonomi di negara terbesar di dunia itu. Kontrak minyak naik sebanyak 0,7% yang merupakan pertama kali dalam lima hari. Ekuitas AS rebound setelah Wall Street Journal melaporkan tiga mantan pejabat The Fed mengatakan bahwa bank sentral harus mempertimbangkan putaran baru pembelian efek untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi. Minyak tergelincir kemarin setelah laporan menunjukkan bahwa industri jasa AS diperluas pada bulan Juli  dan stok minyak mentah naik pada minggu kedua.

GBP/USD

Sterling menguat terhadap dollar AS dan mencapai level tertingginya dalam dua bulannya pada perdagangan di hari Rabu kemarin setelah data menunjukkan aktivitas yang tidak di ekspektasi pada pertumbuhan jasa Inggris yang tumbuh lebih cepat dalam empat bulannya. Tetapi kenaikan dapat tertekan dari permasalahan mengenai kerapuhan dari recovery ekonomi Inggris, khususnya setelah data pada awalnya minggu ini menunjukkan aktivitas manufaktur mengalami kontraksi.