Becoming Sophisticated About Risk

Dangerous Place or Dangerous Trade?


We were surprised by a crying coworker in that afternoon. She was a newcomer, very fresh graduate who joined not more than 2 months at that time. Yet she brought a 50,000 USD client in a short time, absolutely not bad for a rookie. She traded Loco London Gold (LLG) Futures Contract or simply we could say gold. At the beginning, she made a string of  good profit trading, Then thing didn’t end well, and made her capital account almost 60% behind. Well, her reaction might be new but the end of story is quite common for us.

Trading in Christmas
To understand how futures work, let’s make an example.
Kevin is a young successful businessman, and interested in buying gold. He is very sure that the trend is still bullish. Let’s say the gold is  trading at $1,500 an ounce. His analysis indicates that it could go up to $1,580 within a month. With $150,000, he can buy a 100 ounce gold, and if his analysis is correct , the price goes to 1,580 then his cash becomes $158,000 or 5.3 percent. Nice, isn’t it?
Now Kevin could do almost the same thing in futures contract, without deliver $150,000. The margin on the contract is only $1,500. In other words, he can control $150,000 contract of gold with only a $1,500 deposit. so when the gold price reach $1580, he will make the same profit as same as if he buy 100 ounce. Only the profit is not 5,3% but is 530% (Note: the margin was only $1,500/100 ounce gold contract, rite?) , Very amazing, huh?
Most people, after they understand how futures work, are flooded with greed. A beginner with $ 15,000 buy 5 contracts!, if he is correct and gold rallies to $1,580/ounce, he will make  $8,000/contract or $40,000. If he repeats a few time, he ‘ll be a millionaire by months.
The problem with the markets is they don’t move in straight lines. Charts are full of fluctuation, false breakout, false reversal, etc. Gold may raise from $1,500/oz to $1,580/oz, but it is normal to dip to $1480 first along the way,that $20 dip made $ 2000 paper loss for someone who bought a 100 oz, Another $10 dip would make the beginner kicked out from the market.
Futures can be very attractive for those who have strong money management skills. They promise high return but demand high discipline too.
A Big fat guy who can’t kick his smoking habit is unlikely to make a good trader.
When you are first approach trading, you are better starting with slower moving stocks. Once you have learned well as a trader, then take a look to the futures.
TERJEMAHAN :
Suatu siang, kita dikejutkan oleh tangisan sesenggukan dr seorang trader wanita. Ia adalah seorang trader baru yang tidak sampai 2 bulan bekerja di bidang ini, tetapi sudah berhasil memasukkan nasabah sebesar USD 50.000 untuk ditransaksikan di perdagangan berjangka emas. Untuk ukuran Futures nilai segitu cukup besar, mengingat resiko investasi ini sangat agresif. Pada awal-awal transaksi, hasil yang dicapai cukup bagus, setelah beberapa saat kenyataan tidak berjalan sesuai dengan rencana dan menjadikan modalnya berkurang  hampir 60%. Reaksinya dalam menghadapi kenyataan ini mungkin baru, tetapi akhir cerita seperti ini cukup umum di telinga kita.
Untuk lebih mengetahui cara kerja futures (transaksi berjangka), lihatlah contoh di bawah ini:
Kevin adalah seorang pengusaha yang cukup sukses dan berminat untuk membeli emas.  Ia berkeyakinan bahwa tren masih akan terus naik. Katakanlah harga sekarang ada di $1500 per troy ounce. Analisanya menunjukkan bahwa harga emas dapat menguat menuju $1580 dalam 1 bulan. Dengan $150.000 Kevin membeli 100 oz emas, dan jika analisanya benar, ketika harga emas mencapai $1580. Nilai emasnya akan menjadi 158.000 atau profit +5,3%. Kedengarannya menarik kan?
Nah, Kevin dapat melakukan transaksi serupa yakni membeli emas hanya saja bukan di pasar fisik tetapi di futures, dengan keuntungan tidak perlu menyerahkan $150.000, tetapi cukup dengan deposit $1.500. Dalam arti bahwa $ 1.500 mengontrol kontrak emas sebesar $150.000. Jadi apabila harga emas menuju ke $1580, maka nilai keuntungan yang diterima Kevin akan sama dengan dia membeli fisik 100 oz emas, hanya saja yang berbeda adalah persentasenya. Bukan 5,3% tetapi menjadi 530% (Ingat: Dana yang disetorkan cukup $1.500 saja sebagai deposit). Luar biasa bukan?
Sebagian besar orang setelah mengetahui cara kerja futures, Pandangan mereka dipenuhi oleh keserakahan.
Seorang pemula dengan $15.000 membeli 5 kontrak emas futures! Apabila Ia benar, harga emas naik ke $1580/oz, maka ia akan mendapatkan keuntungan $8.000/kontrak atau $40.000 per 5 kontrak. Beberapa kali ia dapat melakukan ini, dalam hitungan bulan ia akan menjadi miliuner.
Kendala utama adalah Pasar tidak bergerak dalam satu garis lurus. Pergerakan pasar sangat fluktuatif, penuh dengan break out palsu, reversal palsu dll. Emas mungkin akan menguat ke $1580/troy ounce, tetapi wajar apabila sebelum menuju level tersebut, emas turun dulu ke $1480. $ 20 penurunan merupakan kerugian mengambang $2.000/ kontrak atau $10.000/5 kontrak bagi si pemula. Adanya penurunan $10 lagi dr harga emas memastikan si pemula keluar dari pasar.
Futures merupakan perdagangan yang sangat menarik bagi mereka yang memiliki keahlian manajemen uang.
Futures menjanjikan keuntungan yang tinggi tapi diiringi dengan kedisplinan yang tinggi pula. Seorang yang gemuk yang tidak dapat menghilangkan kebiasaan merokoknya, tampaknya tidak akan dapat juga menjadi seorang trader yang baik.
Jika anda baru belajar berinvestasi, cobalah masuk ke saham terlebih dahulu, terutama saham-saham yang pergerakannya tidak fluktuatif ex: infrastruktur, banking, pertambangan. Setelah beberapa saat anda sudah mulai matang menjadi seorang trader, barulah anda dapat mulai memcoba ke futures. 🙂
Iklan

Tinggalkan Balasan

Isikan data di bawah atau klik salah satu ikon untuk log in:

Logo WordPress.com

You are commenting using your WordPress.com account. Logout / Ubah )

Gambar Twitter

You are commenting using your Twitter account. Logout / Ubah )

Foto Facebook

You are commenting using your Facebook account. Logout / Ubah )

Foto Google+

You are commenting using your Google+ account. Logout / Ubah )

Connecting to %s